כלים פיננסיים

קיימות כיום לא מעט דרכים בהן ניתן לנהל כספים בשוק ההון.
קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, תיק ניירות ערך בבנק או מנוהל בבית השקעות.
בואו נבין מה ההבדלים ביניהם...

 

תיק השקעות מנוהל

מכשיר השקעה זה מאפשר ניהול כספים בשוק ההון על ידי מתן ייפוי כח למנהל התיק (גופי ההשקעות השונים) לבצע פעולות קניה ומכירת ניירות ערך, בגבולות רמת הסיכון שנקבעה מראש על ידי הלקוח.

בבנקים, מדובר במוצר דומה, אך כזה שמחייב את יועץ ההשקעות בקבלת אישור מהלקוח בכל שינוי בתיק.

בעבר, היה מדובר במוצר אקסקלוסיבי שהגישה אליו הייתה מוגבלת לבעלי ממון בלבד.
במרוץ השנים, השירות הפך לעממי ורף המינימום ירד משמעותית.
במודל שכזה, התקשו הבנקים לשים דגש על התאמה אישית עבור כל לקוח.

וכיום, מרבית התיקים הם די גנריים ומורכבים בעיקרם מקרנות נאמנות

של בתי ההשקעות השונים.

 

הכסף מנוהל דרך חשבון הבנק של הלקוח, שקוף ונגיש לצפייה.

עם זאת, העלויות המצרפיות של התיק גבוהות יחסית ושקופות הרבה פחות.

העלות מורכבת מכמה רכיבים:


דמי ניהול

הנגבים ע"י מנהל התיק או דמי הניהול אשר גובה כל קרן נאמנות (ויכולים להשתנות).

עמלות קניה ומכירה

העלות המצטברת תלויה כמובן בכמות הפעולות ומשתנה דרמטית בין ני"ע בארץ או בחו"ל.

דמי משמרת

עמלה היסטורית שנולדה בתקופה בה הבנקים ניהלו ידנית את הפעולות בתיק.

 

החלופות המעניינות לניהול כספים נזילים מגיעות מהמוצרים הפיננסיים החדשים יותר.
אם תרצו, תיקי ההשקעות המובנים.

מדובר בפוליסות החיסכון של חברות הביטוח וקופות הגמל להשקעה של בתי ההשקעות. 

 

סעף 125 ד

השקעה בפוליסת חיסכון מאפשרת לחוסכים אשר נולדו טרום 1949, 

קבלת הטבת מס משמעותית, מידי שנה.

 

ההטבה הינה פטור שנתי מתשלום מס רווחי הון בגובה 13,321 ש"ח ליחיד,

או 16,321 ש"ח לזוג.

 

היות וגובה מס רווחי הון בישראל עומד על 25% מהרווחים הריאליים, מדובר בהטבה של עד 4080 ש"ח בשנה.

ההטבה הינה שנתית ולא מאפשרת

צבירה של מס' שנים.

פוליסות חיסכון

השם קצת מטעה. לא בדיוק פוליסה ולא רק לחיסכון.
בעצם, מדובר בתיקי השקעות מובנים המשווקים ע"י חברות הביטוח

ומאפשרים ניהול כספים בשוק ההון,
במגוון מסלולי השקעה שונים, תוך אפשרות לשילוב ביניהם.

בעוד ההשקעה בפוליסת החיסכון נותרת נזילה בכל עת,
במרבית החברות הכספים מנוהלים לצד הכספים הפנסיוניים ארוכי הטווח -

פוליסות הביטוח הוותיקות.
ככאלה, הם חשופים לפיזור רחב של השקעות מגוונות, גם בשוק ההון אך גם

באפיקים לא סחירים. כמו נדל"ן, הלוואות, קרנות פרטיות וכו'.

יתרון משמעותי נוסף נמצא באפשרות לבצע שינוי בתיק ללא אירוע מס. 

כך, נחסכים תשלומי המס במהלך חיי התיק ומרוויחים ריבית דריבית על הכסף.

דמי הניהול הם קבועים בהתאם לסכום ההשקעה, ללא עמלות קניה ומכירה ודמי משמרת.

 

קופות גמל להשקעה

האחות הקטנה של פוליסת החיסכון, אשר נכנסה לשוק בשנת 2016.

כמו בפוליסה, מדובר בתיק השקעות מובנה המשווק על ידי בתי ההשקעות השונים.

חיסכון בקופה מאפשר מצד אחד נזילות מלאה של הכסף תוך אפשרות\

לדחיית מס במעבר בין מסלולים.


ומצד שני, מציע הטבת מס משמעותית לחוסכים אשר יחליטו לייעד את הכסף לפנסיה,
כלומר לוותר על אפשרות המשיכה ההונית.

ההטבה הינה פטור מלא ממס - גם עבור הרווחים שנצברו בקופה במרוץ השנים וגם פטור מתשלום מס הכנסה על הקצבה הפנסיונית הנובעת מכספים שנצברו בקופה.

קיימת מגבלת הפקדה שנתית בגובה 71,337 ש"ח. 

מעניין? בואו צרו קשר ונתחיל בהקדם!